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Re: [心得] 周冠男:All in 市值型 勝率＞定期定額

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作者: LBJshit (LBJshitOWNewsOWnews今山)

標題: Re: [心得] 周冠男:All in 市值型 勝率＞定期定額

時間: Sun Nov 23 21:42:23 2025


這個問題也可以嘴

真是讓人感到槓精真是厲害

世界上最厲害的股神不在美國 就在台灣PTT


人家都做了統計研究了 跟你說勝率70%

你就要拿特例比

你學的有他多？賺的有他多?


人家會不知道風險

就你最厲害專挑特例

告訴大家這是生存問題？


來股票市場就是要賺錢翻身的

只是想要穩穩的 無腦的

股票市場真的不適合你


我玩股票快20年了

玩到後來才發現到

只有All in你勝算才會高


家裡和身邊也不少人買股票

只聽過重壓all in賭身家賺到大錢退休的

還好幾例

還真沒聽過all in後賠到賣屁股的


all in賠到人生完蛋的

我只有在槓精的嘴巴裡聽到過


會講這些的all in你人生就完蛋的

都是不懂all in的人事先做了多少功課

而且你也不相信這些人做了多少的準備


整天說風險管理說的頭頭是道

結果卻不去了解你買的股票到底在衝三小


說All in很危險

結果現在有多少人變成記憶卡蛙


說All in崩盤你的人生玩完

結果打開庫存頁面 裡面找不到一檔賺錢股票


要討論風險控管之前

請先管好自己的股票個股的風險

這才是股票市場賺錢的根本


※ 引述《galeolow (dade)》之銘言： : 他說單筆 All in 勝率有 70%，定期定額只有 30%。 : 聽起來 All in 贏面很大對吧？ : 但我這邊舉幾個反例，證明為什麼對一般人來說， : 聽信這個理論去 All in，可能會讓你這輩子再也爬不起來。 : 這不是數學問題，這是「生存」問題。 : 反證一： : 教授說：回測 100 次，有 70 次單筆會贏。 : 但問題是，你的人生只有一次，你不能重來 100 次。 : 如果你剛好就是那倒楣的 30% 呢？ : 歷史實證：2000 年的納斯達克 : 假設你在 2000 年 3 月，聽了教授的話， : 覺得網路科技是未來趨勢 (就像現在的 AI)，把 500 萬退休金單筆 All in QQQ : 接下來發生什麼事？ : 兩年內，那斯達克指數跌掉78% : 你的 500 萬剩下 110 萬。 : 這還不是最慘的。 : 最慘的是，如果你是 All in，你要等到2015 年(整整 15 年後)，你的本金才回本。 : 請問你的人生有幾個 15 年？ : 在這 15 年間，你敢保證你家裡不會發生急事需要用錢？ : 一旦你在低點被迫賣出，你就實現虧損，直接畢業。 : 對照組：定期定額 : 如果你在 2000 年開始每月定期定額買 QQQ， : 雖然前面兩年在大跌，但你買到了大量的便宜貨。 : 你大概在2004-2005 年就已經回本開始獲利了，不用等到 2015 年。 : 結論： : 單筆 All in 賭的是「起點運氣」。運氣不好買在山頂，你這輩子就去了。 : 定期定額輸在「總報酬」，但贏在「絕對不會讓你死在山頂」。 : 反證二： : 教授說：「長期來看股市一定往上。」 : 這句話有一個巨大的倖存者偏差：他看的是美國和台灣。 : 歷史實證：1989 年的日經指數 : 如果你是一個 30 歲的日本上班族，在 1989 年底相信「日本第一」， : 把你所有積蓄單筆 All in日經 225 指數 (當年約 38,900 點)。 : 結果呢？ : 股市一路崩盤，你要等到2024 年，股價才創新高。 : 整整 34 年 : 你從 30 歲等到 64 歲，頭髮都白了，你的資產才剛解套。 : 這期間你的資產一度縮水到只剩 20%。 : 如果是定期定額呢？ : 你在這 34 年間持續買進低點，你的微笑曲線早就讓你賺翻了。 : 甚至在 2000 年、2010 年你都已經獲利了結好幾次。 : 結論： : 「股市長期向上」是建立在國運昌隆的前提下。 : 萬一我們遇到的是日本模式，單筆 All in 會讓你在此生幾乎看不到解套的一天。 : 反證三： : 教授說：「你不要動，躺著就會贏。」 : 這是在實驗室裡的理想狀態。 : 現實世界是All in 會剝奪你的「現金流」。 : 假設你有 1000 萬，聽話 All in 了 0050。 : 結果隔年發生金融海嘯，資產腰斬剩 500 萬。 : 剛好這時候你被裁員了 : 你沒有薪水、沒有緊急預備金 。 : 這時候你小孩要繳學費、家裡人生病要開刀。 : 你怎麼辦？ : 如果你是定期定額，或是保留一半現金， : 你就有底氣度過寒冬，甚至還有錢加碼。 : 總結 : 周教授的理論在數學期望值上是對的 (70% 勝率)。 : 但在風險管理上是危險的。 : 投資不是為了追求「最高的期望報酬」， : 而是為了追求「在任何最壞的情況下，我都還能活下去」。 : 但如果你是一般中產階級，這筆錢是你的養老金或買房頭期款， : 請不要拿那 30% 的失敗機率，去賭你 100% 的人生。 : 定期定額少賺的那 1.6 倍，是你付給市場的「保險費」，保證你不會在股災時被抬出場 : 。



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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 150.116.175.119 (臺灣) ※ 文章網址 ※
推 gn7722 : 笑死，大盤指數投資可以翻身？ 11/23 21:44
→ gn7722 : 看到這句就直接想噴，大盤指數型投資就是最廢最無 11/23 21:44
→ gn7722 : 腦的 11/23 21:44
→ kitune : 投個大盤也能吹得好像是重壓潛力股 11/23 21:45
→ gn7722 : 要翻身請你去找轉折之王好嗎？指數的報酬在他面前 11/23 21:45
→ gn7722 : 根本是渣渣 11/23 21:45
→ greedypeople : 老實說今年這個盤勢買個股可以賺得比大盤少的也不多 11/23 21:45
推 gn7722 : All in輸光的人應該不敢跟你講 11/23 21:48
→ gn7722 : 股市在漲的時候，旁邊每個人都賺大錢，每天講股票 11/23 21:48
→ gn7722 : 我就一擋一擋把他們討論的股票輸入自選觀察 11/23 21:48
推 tonyparker18 : 陳爸單壓楠梓電都賺到流湯了 你還要繼續工作到65歲 11/23 21:49
→ tonyparker18 : 才能退休 11/23 21:49
→ gn7722 : 結果最近跌成屎，破底再破底，就沒看到那些同事在 11/23 21:49
→ gn7722 : 我耳邊講這些股票當股神了 11/23 21:49
→ gn7722 : 每個人都勤奮工作，不講股票了呢 11/23 21:50
推 lovealgebra : PTT股版都神人，每個人績效都贏大盤 11/23 21:50
推 debris : 正解


股版推文真的笑掉大牙 11/23 21:50
→ gn7722 : 不是你沒有聽到賣屁股的 ，人性就是賺錢才敢講，賠 11/23 21:50
→ gn7722 : 錢不敢說 11/23 21:50
一聽就知道等級差多了啦
→ debris : 人賺不到自己認知以外的財富 11/23 21:52
你有賺到再來說嘴啦
推 kinki5566 : 現代人都不讀書啊，持續買進這本書都寫很清楚了，文 11/23 21:52
我身邊賺到錢的
→ kinki5566 : 獻和計算都有 11/23 21:52
每個都低調的跟什麼一樣
→ lovealgebra : 全世界最會做股票的操盤手都在這個版上 11/23 21:52
都是細聊和自己觀察才發現的好嗎
推 anyu0805 : 賠錢的都默默自行消失了！ 有賺才會大聲啊 11/23 21:55
你還以為這些人會像賺個幾千幾萬塊一樣
推 agvnol : 歐印賠到賣屁股的不會和你說阿！變成空中飛人 11/23 21:57
立刻就發紅包請客啊
推 iiverson649 : 我相信專職操盤人絕對不會有all in這個選項 11/23 21:57
你看版上那些賺到的神人們
推 Assyla : 賠掉本金的，就默默不講話，認真上班 11/23 22:00
不是都消失了
→ Assyla : 借錢投資還全賠光的，就是跳樓或燒炭了 11/23 22:01
推 plaay : 歐印市值型就真的很難，多數人都會配東配西 11/23 22:02
→ plaay : 講allin指數身邊=0個，股版多多了! 11/23 22:03
推 Hina : 就說0050好了 你現在有一筆 明天你敢All in嗎 11/23 22:04
→ Hina : 大家都知道長期趨勢往上 11/23 22:05
→ Hina : 但這個"長期"


每個人的承受程度就是不一樣 11/23 22:05
推 awss1971 : 好書推薦 11/23 22:06
※ 編輯: LBJshit (150.116.175.119 臺灣), 11/23/2025 22:01:55
→ awss1971 : https://i.imgur.com/JNSg8cf.jpg https://i.imgur.com/JNSg8cf.jpg 11/23 22:06
推 gn7722 : 指數投資這麼廢的事你也能當聖經 11/23 22:06
→ gn7722 : 指數投資最難的東西叫做心魔、人性、耐心、無慾 11/23 22:07
→ gn7722 : 這些書有教你嗎？ 11/23 22:07
→ gn7722 : 他有教你看到航海王推薦海運的時候不要跟嗎！ 11/23 22:07
→ gn7722 : 他有教你看到所謂股神帶你飛的時候不要心動嗎？ 11/23 22:08
→ gn7722 : 他有教你，不要看股板嗎？ 11/23 22:08
→ gn7722 : 如果你做不到，你談什麼指數投資 11/23 22:08
→ budaixi : == 政黑仔有錢也沒用，真的。 11/23 22:08
→ gn7722 : 指數投資根本不難說，也不難懂，難在人性 11/23 22:09
推 jack1218 : 我剛all in sp500 為什麼不敢呢 11/23 22:09
→ gn7722 : 你跑去跟海運、跑去跟記憶體、跑去跟一堆當代飆股 11/23 22:10
→ gn7722 : ，那你還講三小指數投資 11/23 22:10
→ gn7722 : 還敢拿股板大神說嘴？大神都是1-2年直接人生畢業退 11/23 22:10
→ gn7722 : 休，指數投資是嗎？ 11/23 22:10
→ gn7722 : 玩指數投資，第一個就要先承認自己是廢渣，沒辦法 11/23 22:11
→ gn7722 : 抓股票抓轉折 11/23 22:11
→ gn7722 : 用時間去跟他換！ 11/23 22:11
推 lt5114 : 看這個板連推指數基金的周教授都能噴 就知道韭菜有 11/23 22:12
→ lt5114 : 多少了 八成根本不知道自己的股票年化報酬率有多少 11/23 22:12
→ greedypeople : 對不起


我是個不會選股抓轉折的廢物


QQ 11/23 22:12
→ gn7722 : 既然選擇永大量時間去跟他換，那就可以遠離股板、 11/23 22:12
→ gn7722 : 遠離股市、遠離股市這些網紅、出書仔、投顧 11/23 22:12
→ gn7722 : 南亞科40漲到160，400%，你指數投資要多久？ 11/23 22:13
推 josephpu : https://i.imgur.com/c0Q0sxU.png https://i.imgur.com/c0Q0sxU.png 11/23 22:13
→ gn7722 : 南亞科只花了2個月 11/23 22:13
→ gn7722 : 2個月，報酬400%，你怎麼玩？ 11/23 22:14
→ gn7722 : 指數投資在這面前，是不是連渣都不如？ 11/23 22:14
推 gn7722 : 你先不要去羨慕南亞科大賺的人，再來跟我講指數投 11/23 22:17
→ gn7722 : 資 11/23 22:17
推 ggnhgnhstf : 廢渣簽名 只會allin大盤++ 11/23 22:17
→ gn7722 : 這些書有教你要打從心底瞧不起飆股，看都不看，聽 11/23 22:18
→ gn7722 : 都不聽嗎？ 11/23 22:18
→ gn7722 : 看到隔壁小王半年賺了一棟樓，你也心情不起波瀾嗎 11/23 22:18
→ liliumeow : 巴菲特也沒all in 其實這樣就好了 11/23 22:18
→ gn7722 : 人性，才是指數投資最大問題所在 11/23 22:19
→ greedypeople : 不管選怎樣的投資方式啦


我覺得不要硬去跟其他人比 11/23 22:19
→ greedypeople : 較績效都很重要


比不完的 11/23 22:19
推 manygod : 轉折之王光是包能源王後面是要賺多少%才賺得回來 11/23 22:22
推 isu0911 :


11/23 22:22
推 dogalan : 有哪種投資最難的不是人性跟耐心 至少我就完全不會 11/23 22:24
→ dogalan : 羨慕南亞科大賺的人 我知道自己賺不到認知外的錢 11/23 22:24
→ dogalan : 連巴菲特都推薦一般人買sp500就好 偏偏一堆人自以為 11/23 22:24
→ dogalan : 自己比巴菲特強 連指數都賺不到 其他方式難度更高了 11/23 22:25
推 CAFEHu : 效率仔：歐指數是用生命時間去耗，重視時間的人 11/23 22:28
→ CAFEHu : 自己會在有限生命和時間去找方法放大績效 11/23 22:28
推 nickelpig : 不會抓個股的廢渣我來這裡簽到了 11/23 22:29
推 manygod : 南亞科的確漲400% 但有很多人賺到200%?? 我是不信 11/23 22:31
推 kobe760903 : 股板各個都高手買最低賣最高 結果對帳單打開來看不 11/23 22:32
→ kobe760903 : 到8位數 11/23 22:32
→ machi770922 : 那巴菲特現在幹嘛留一堆現金？ 11/23 22:32
推 gn7722 : 當你有400億，跟800億，其實沒什麼差 11/23 22:33
→ gn7722 : 但是有2000萬，跟有4000萬，就差很多 11/23 22:33
→ gn7722 : 錢多到一定程度就是個數字而已，巴菲特持盈保泰很 11/23 22:34
→ gn7722 : 正常 11/23 22:34
→ gn7722 : 畢竟他只是投資仔，不是生產力仔 11/23 22:34
→ ppit : 你在台股這個階段當然很少聽到 11/23 22:34
→ gn7722 : 他把錢賠光不一定能賺得回來 11/23 22:34
推 CAFEHu : 蘋果蛙：20年前買1萬鎂標普500現在會變6.5萬 11/23 22:37
→ CAFEHu : 同樣買1萬鎂的蘋果會變270萬鎂，有時間就多思考 11/23 22:37
推 yangtsur : 從這串的推文就能知道為何要把簡單的事情講的複雜 11/23 22:37
→ yangtsur : 假如你覺得不需要再多做說明,推一句就好 11/23 22:37
推 sleepinggod : 你看到的例子，他們的原始本金是多少？現在變多少？ 11/23 22:37
→ sleepinggod : 花多少年？什麼都沒講，就在吹牛。周教授的身家也沒 11/23 22:37
→ sleepinggod : 多少，你看到的例子做多和周一樣吧。 11/23 22:37
噓 dhm520 : 所以 all in的單呢？ 11/23 22:37
→ sleepinggod : 周教授就是你們的天花板，崇拜他、學習他，就只能那 11/23 22:38
→ sleepinggod : 樣了 11/23 22:38
→ yangtsur : 但為了說服別人自己的理論正確,就是不斷地推文闡述 11/23 22:38
→ sleepinggod : 你們不可能超越他了，年均報酬率就那樣 11/23 22:39
→ sleepinggod : 輸入本金、起始年份，一生的資產計算機按按就出來， 11/23 22:40
→ sleepinggod : 沒有驚喜，沒有悲慘，就是那樣 11/23 22:40
→ sleepinggod : 就跟公務員一樣，穩，但是一輩子能賺的薪水就是那樣 11/23 22:41
→ sleepinggod : ，沒有爆發力 11/23 22:41
→ sleepinggod : 不知足的，就會開槓桿，想要提高年均報酬率，然後因 11/23 22:43
→ sleepinggod : 為運氣不好，遇到一次拐點，又輸給大盤 11/23 22:43
推 a2080259 : all in 個股尤其是飆股的人我都給尊重因為自己做不 11/23 22:44
→ a2080259 : 到 11/23 22:44
→ a2080259 : 買一兩張玩玩壓寶可以 11/23 22:44
推 rtfgyrtfgy : 哪裡來的喜憨仔 黑單 11/23 22:47
→ suja : 明天早上跟著買正2 能發財ㄇ 11/23 22:56
推 j32072 : 了解 當頭棒喝 明天歐印記憶體 11/23 23:00
推 jelly70 : 股板是有幾個南亞科可以從頭抱到尾的，幹話真多 11/23 23:00
→ jenchieh5 : 指數歐印派的比空手還更沒必要來股版XD 11/23 23:02
推 abc0922001 : 真的，指數派的整天事不關己的在AVAV媽媽救我的叫 11/23 23:06
推 j32072 : 牙科才到魚鰓而已 現在買還來的及 11/23 23:07
推 kanehhh : 我覺得從股市賺到幾億以上的人根本沒想過退休，只會 11/23 23:31
→ kanehhh : 更努力研究基本面跟消息、趨勢。 11/23 23:31
推 Watanabe : 兇，我喜歡 11/23 23:32
噓 rkilo : 知道風險但是刻意不提，這不就害人 11/23 23:34
推 fatdoghusky : 指數投資沒有錯 但推人All in 台股不是什麼好選項 11/23 23:35
→ fatdoghusky : 台股某種程度是美股的科技特化板塊 11/23 23:35
→ fatdoghusky : 最穩的指數投資還是美國或全世界 11/23 23:36
推 ginhwa : 我前同事就是開槓桿all in到賠身家 11/23 23:39
→ ginhwa : 欠一堆同事錢，薪水每個月扣款賠同事 11/23 23:39
→ ginhwa : 退休第一天到公司座談會說明退休金怎麼賠 11/23 23:39
推 ruihsing : 不可否認，長期持有是獲勝，但如果2003或2011 all 11/23 23:44
→ ruihsing : in 指數型，會有6-8年績效沒什麼動，身邊又一堆一 11/23 23:44
You got it
→ ruihsing : 星期就能100%的垃圾訊息，其實是相當煎熬的，最後 11/23 23:44
他們也沒有退休
→ ruihsing : 還是得靠（低點永遠有錢加碼）來增加報酬，現在有 11/23 23:44
只是懶的出來貼什麼對帳單
→ ruihsing : 點底氣的作者全都有這種條件，也沒什麼好爭的！ 11/23 23:44
沒有show的必要
推 Ringningbell : 股票市場幾乎是零和遊戲，沒人賠錢怎麼會有人賺錢 11/23 23:49
→ Ringningbell : ，會賺的安靜賺就好 11/23 23:49
※ 編輯: LBJshit (150.116.175.119 臺灣), 11/23/2025 23:34:48
推 isaka : 推樓上，兩邊看法都了解然後挑自己的路就好 11/24 00:02
→ Informatik : 不用對牛彈琴 期望值正當然是越早一筆進去越賺 就敢 11/24 00:03
→ Informatik : 不敢而已 11/24 00:03
推 DIDIMIN : 很多人買食品都會注意看成分和營養素百分比 11/24 00:22
→ DIDIMIN : 但是買股票時就忽略一切，買！ 11/24 00:23
推 repast : 一樓可撥 嘻嘻 11/24 00:25
推 griswold : 連all in大盤都能歐出優越感 XD 11/24 00:38
推 Groundwork : https://i.imgur.com/ZivLgH1.jpeg


指數歐印仔來了 11/24 01:17
噓 hsupaijay : 要翻身不會去請居服員幫你翻喔= = 11/24 01:26
推 mack860120 : 怎麼有人這麼氣 我快笑死 11/24 03:08
推 yoyodjy : 股板南亞科都買在30賣在160，瞧不起指數投資很正常 11/24 03:37
推 tsaibibar : 我知道自己廢 所以買大盤每天睡好好 11/24 04:41
噓 jason751231 : 翻身有兩種 11/24 06:23
推 bifox : 我all in vwra五年了，剩下錢陸續買債資產配置 11/24 06:31
→ silentence : 你爽就好 11/24 06:34
推 danhunter : 夏蟲不可語冰 11/24 07:26
噓 aro3810 : 我只信歐印單，不然都再屁 11/24 07:44
推 nick1628 : 會All in市值的，根本不會來股版 11/24 07:46
推 southpeace : gn到底是賺多少？ 11/24 08:49
推 h40113 : 投資本來就很違反人性 11/24 09:00
→ mdkn35 : 所以你的單呢 11/24 09:02
推 ahg : 死人會說話？懂？ 11/24 09:10
推 pikeman : 勵志，還不快all in？國安基金需要您 11/24 09:41
推 Joannashinn : 拿身邊的例子當通例的想法也是挺可怕的 11/24 09:42
推 zzh6616 : all in 長投絕對屌打其他方法 又輕鬆又簡單 11/24 09:57
→ zzh6616 : 甚麼風險控管 資產分配蛙


90%以上還真的都不怎麼樣 11/24 09:58
推 zzh6616 : 最好笑的是這些吊車尾還去批評班上名列前茅的人 11/24 10:08
→ templar44 : 基本上有單才能大聲 11/24 10:16
噓 Luwan : 信徒急了? 11/24 12:14
推 Haruna1998 : 老哥你也不用特地發文了 告訴別人投資其實很簡單這 11/24 13:07
→ Haruna1998 : 件事其實是最難的XD 說不定人家也是買一堆指數後來 11/24 13:07
→ Haruna1998 : 製造恐慌整天喊崩 拿特例來嚇人的啊 11/24 13:07
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