Re: [心得] 周冠男:All in 市值型 勝率＞定期定額
看板: Stock
作者: onekoni (一貓人我的超人)
標題: Re: [心得] 周冠男:All in 市值型 勝率＞定期定額
時間: Sun Nov 23 21:23:16 2025
在生命週期投資法的角度來看，定期定額是把風險移到投資期晚期，其風險遠大於早期歐
印。
原因是股市長期向上，只要時間拉得夠長，你在過去任何一個點歐印都會是賺的，看對看
錯影響的程度會被時間的複利效應稀釋。
可是個人的投資週期不是無限的，假設四十年後要用錢，早年投入資金只是賺多賺少的問
題，但兩三年以內投入的可能還在虧損。
但已經要開始提領了，虧損的部分來不及被複利滾動救回來，反而讓財務決策空間更加擠
壓。
後面投入的資金即使買在聰明的位置，可能漲個20-30%就得打斷複利滾動開始提領，相反
滾動三十年的部位亂買都已經滾動成可觀的金額。
因此早點投入、拉長投資週期，才是更分散風險的方式。
即使當下歐印，在生命週期投資法的角度甚至也是偏向保守，那麼定期定額就陷入嚴重曝
險不足的問題。
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.163.92.164 (臺灣) ※ 文章網址 ※ ※ 編輯: onekoni (1.163.92.164 臺灣), 11/23/2025 21:27:48
推
sophistry012 :
正解
很多人不知道all
in
其實才是真正在時間維度上
11/23 21:34
→
sophistry012 :
分散風險的方式
定期定額反而增加長期風險
11/23 21:34
推
Leo4891 :
定期定額的風險分攤
推
tengobo :
不要拿閒錢以外的錢歐印
11/23 21:40
推
nickelpig :
每個月初薪水扣除生活費都歐硬！
11/23 21:42
噓
pengda200010 :
腦筋轉不過來沒用啊
下禮拜下個月跌
又受不了了
長
11/23 21:43
→
pengda200010 :
期投資又要天天看損益
11/23 21:43
如果買入時間設定40年
我會希望早期多跌！
→
lovealgebra :
報酬順序風險，PTT鄉民只玩波段
11/23 21:51
因為就算歐印了還是難免會有新收入
推
junior020486 :
早期多跌，跌了十年，你怎麼知道是不是選錯市場？
11/23 21:54
買便宜後面就更賺
→
junior020486 :
你到時候肯定會懷疑自己的啦XD
11/23 21:55
※ 編輯: onekoni (1.163.92.164 臺灣), 11/23/2025 21:44:41
→
junior020486 :
也不用跌十年，一次跌完然後打底很久就好了
11/23 21:56
※ 編輯: onekoni (1.163.92.164 臺灣), 11/23/2025 21:45:27
→
greedypeople :
因為最近十五年修正周期都很短
→
greedypeople :
估自己的心理承受度
→
junior020486 :
這種東西除了統計以為，應該要加入人類行為學
11/23 21:57
→
greedypeople :
1980
→
onekoni :
然後10年尺度算不上長
一個單位的投資週期而已
11/23 22:02
→
greedypeople :
我自己都沒有信心自己遇到時撐不撐得過那十年
即便
11/23 22:04
→
greedypeople :
我知道後面很可能會有足夠的報酬補回來
11/23 22:04
→
greedypeople :
你有沒問題
選資本主義自由市場的地方都行
→
onekoni :
設定退休目標的話
必須得拉長時間
11/23 22:06
你說日經怎麼辦
→
onekoni :
不然時間不夠
要重壓風險都很難控制
11/23 22:06
不確定就買VT
推
ricker :
我覺得30.70的勝率，還沒辦法讓我覺得一定要採用all
11/23 22:16
應該是說這是牽涉區域分散的問題
→
ricker :
in的方式來投資，主要應該是要從"年輕"就開始，alli
11/23 22:16
歐印與否解決不了
→
ricker :
n,定期定額,你開心就好，如果可以從年輕的時候就開
11/23 22:17
→
ricker :
始定期定額到退休前幾年，它最後幾年的風險其實沒
11/23 22:17
※ 編輯: onekoni (1.163.92.164 臺灣), 11/23/2025 22:02:19
→
ricker :
什麼影響了(當然對賺錢同樣也沒什麼影響)
11/23 22:17
推
ppit :
投資一個標的跌了10年還能繼續投資心態也是很強
11/23 22:33
推
madbele :
這些問題在兩三年前大仁哥就一一闢謠過,結果現還在
11/23 22:37
→
madbele :
吵
11/23 22:37
推
abc0922001 :
單一資金一次投入跟分批投入差別，叫定期定額會搞錯
11/23 22:43
推
cksai :
手上突然有一千萬，但未來薪資收入只有50萬要扣生
11/23 22:50
→
cksai :
活費房貸，也是單筆all
in
嗎？
11/23 22:50
※ 編輯: onekoni (1.163.92.164 臺灣), 11/23/2025 22:16:40
推
jian03 :
假議題
本金夠求基本報酬不想任何風險就定期定額
11/23 22:50
→
jian03 :
想拿70%勝率承擔一些風險就去all
in，我看身邊早早
11/23 22:50
→
jian03 :
定期定額的現在抱著不錯的報酬
人生好像也妥妥的
11/23 22:50
推
abc0922001 :
保留下來的現金，也算是債券了，最後資金投完還是要
11/23 22:54
→
abc0922001 :
承擔全部資金的曝險
11/23 22:55
→
abc0922001 :
如果真的怕任何風險，應該一開始就設定股債比去投
11/23 22:55
→
onekoni :
Ya
是這個意思
11/23 23:39
→
Spurious :
推
11/23 23:53
推
sgxm3 :
指數化投資法、生命周期投資法，這類顯學投資長度
11/24 07:32
→
sgxm3 :
都是三十年起跳。然後投資長度只有一年的韭菜就會
11/24 07:32
→
sgxm3 :
拿一百種無法長投理由在那邊干擾討論。
11/24 07:32
推
n555123 :
好，推一貓
11/24 07:45
投資=額外的錢
推
aaron94111 :
我相信但現在一定不是好時機主要這兩年除了川普4月
11/24 08:57
必要費用得扣除的
推
abc0922001 :
三十年中間如果需要用錢也可以從裡面拿錢
11/24 08:58
→
abc0922001 :
很多反對者都故意忽略這點
11/24 08:58
→
ojh :
歐印分兩種
閒錢歐印或質押槓桿開到爆歐印
差很多
11/24 09:13
推
KillLakers :
除非你定期定額是拉個20年
不然跟投資晚期無關吧...
11/24 10:13
推
airlow :
定期定額的賣點應該是強迫儲蓄而已吧
11/24 10:26
※ 編輯: onekoni (1.163.92.164 臺灣), 11/23/2025 23:32:07