Re: [新聞] 大摩示警記憶體超級循環將重創硬體 OEM
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作者: devidevi (凱特)
標題: Re: [新聞] 大摩示警記憶體超級循環將重創硬體 OEM
時間: Mon Nov 17 20:47:51 2025
※ 引述《IzumiKonata ( )》之銘言：
: 原文標題：
: 大摩示警記憶體超級循環將重創硬體 OEM 毛利率 這些台廠估值遭調降
: ※請勿刪減原文標題
:
:
: 近期全球記憶體市場經歷前所未有的「超級循環」，NAND 與 DRAM 現貨價格在短短六個月 : 內分別上漲 50% 及 300%。摩根士丹利（大摩）證券示警，這將重創硬體 OEM 與 ODM 廠的 : 毛利率與獲利，因此大舉調降相關廠商估值。這波記憶體漲價
會賺的只有製造商
銷售商除非手上本來就一堆庫存貨，賣差價才會賺錢
但也賺不多
這波並不是消費者的需求
而是AI建置需求
如果是AI建置需求代表前端就把貨吃光
消費者端需求不變，但價格還是要漲，反而賣不動，進而導致虧本
因此
記憶體製造的會賺錢很正常
但是記憶體銷售，跟套裝銷售的有可能反而營收下降
最簡單的還是看營收，
營收有增加的才有可能這波是真賺錢的
營收下降的雖然也跟記憶體有關，但也是受災戶
--
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推
yousking :
我兩支DDR4用十年了...看片也不卡
11/17 20:49
推
stocktonty :
是舊款產線被砍
莫名撿到的漲價潮
11/17 20:51
推
House23 :
結論：今年就是記憶體年，跌可避險，漲可撈錢
11/17 20:55
推
for767 :
那力積電呢？可以幫忙解析一下力積電嗎？
11/17 21:05
推
kmplayer :
我兩支ddr4，共32G，應該夠用了
11/17 21:18
→
lokoo :
我現在還用DDR3，上次無聊插到64G...….
11/17 21:27
→
for767 :
ddr3超便宜，我想以後ddr4價格也會跟ddr3一樣
11/17 21:30
→
jumilin927 :
所以要買什麼懂了吧
那些亂炒的別亂買
11/17 21:37
推
for767 :
了！謝謝，樓上！
11/17 21:55
推
kuku951 :
力積電不只有DDR3啊
他DDR3,4
NAND都有…
11/17 21:57
→
asiguo :
8299輕鬆跟客戶漲100%
目標月營收15天就做完啦！
11/17 21:59
推
aspirev3 :
ddr4
→
kajika :
聽起來來威剛十銓創見很危險…..@@
11/18 07:25
推
bodple :
記憶體模組廠就搞期貨
囤低價NAND/DRAM組成SSD/DIMM
11/18 07:37
→
bodple :
高價賣出
這一波原物料漲翻對他們是短多長空
股價已
11/18 07:37
→
bodple :
過度反應
回歸到需求面
一般消費者何必漲價買消費
11/18 07:37
→
bodple :
型記憶體呢？又不急著用
搞動能交易還是要看清公司
11/18 07:37
→
bodple :
本業
一堆台廠瞎漲的
11/18 07:37
推
bodple :
講白了就手機/PC的AI換機潮從未真正實現
就沒有殺
11/18 07:52
→
bodple :
手機應用這個利基點
到目前為止就那幾家在搞資料中
11/18 07:52
→
bodple :
心伺服器
在喊急需的企業型記憶體都那幾家美廠/韓廠
11/18 07:52
→
bodple :
何時輪到台廠了？
台廠品質海內外都知道
11/18 07:52
→
csy0922 :
模組廠本來就是賺一波低成本庫存高價出售
賣完就沒
11/18 09:35
→
csy0922 :
有了
之後的漲價都是原廠自己賺
11/18 09:35
推
birdane32 :
採購價格已經簽好約也不會賺啊
看看凱俠
11/18 17:32