[心得] 用最難的方式取得期貨分析師

「用最難的方式取得期貨分析師」

一、 筆者背景

筆者畢業於台大研究所，現任證券公司經理人，因為在學習及就業的過程中遇到很多無償

幫助我的貴人，我希望能把這份心意給傳承下去。

二、 和證券分析師的差異

雖叫期貨交易分析人員，但實質上應該取名為衍生性商品交易分析人員，和證券投資分析

人員的

差異如下:

(一)報名資格

期貨分析師報名資格必須是取得期貨營業員後一年的期貨工作經驗，證券分析師是取得高

業前後的證券工作經驗皆可認列，舉例來說2023.8.13同時取得高業及期貨營業員，證券

分析師是2023.8.13前後的證券工作經驗可以認列，而期貨分析師僅能認列2023.8.13之後

的期貨工作經驗。

感謝J大補充:期貨分析師報名資格有三款，其中第一款是學歷+兩年期貨工作經驗

，不需要先考到期貨營業員；筆者這裡使用的是第三款，也是最多人使用的一款。

(二)書籍

證券分析師，證基會有為其出了一本600題的選擇題題庫，考題部分從裡面出，

但是期分析師沒有，加上市面上出版社的參考書籍又沒有再更版

(最新為2018年宏典出版的)，使的這張證照的準備必須多花點心思。

(三)課程

證券分析師的考科，會計、投資、證交法，這些都是研究所考試，或是會計師考試的科目

，過去筆者皆有當成主科來學習，並且有補習班的課程資源。但是期貨分析師的考科，風

險管理、衍生性商品、期交法，都不是過去有主修的科目，且沒有補習班課程可以參加。

之後筆者有發現，證基會有開一個期貨分析人員培訓班，一年僅一梯次，這是專門為考照

的同仁設置，筆者雖然有報名，但時間資源有限，報名了但沒去上課(聽說有參加課程考

過了期分師還有補助呢)。

三、各科準備

(一)衍生性金融商品

1.書籍: 期貨與選擇權(廖四郎、王昭文，2020)

期貨與選擇權市場(John C. Hull,2020)，此本有黃泓仁翻的中譯本。

「筆者以廖四郎那本為核心，John Hull那本打輔助」

廖四郎那本一般財金大學生應該都看的懂，John Hull比較難，

但是John Hull是該學科的聖經版本，

有很多題型僅有這本才有說明，例如遠期契約的價值，甚至很多考題也僅是翻譯他的例

題和習題而已，參考價值其高。

2.考試內容方面，偏重ch4期貨交易策略、ch5股價指數期貨、ch8選擇權價格行為、ch9選

擇權平價公式、ch10 BS理論與應用、ch12 選擇權的交易策略。

(二)期貨交易法

1.書籍: 期貨交易法規(嚴盛堂，2014)

「期交法+細則逐條研讀，各項期貨商管理規則從考題準備」

讀法條分成兩個步驟，首先要逐條看完整理，其次是找出重要條文的爭點申論；期交法在

法科中算是小法，僅127條，筆者在過去有修過證交法的經驗(超推薦高點程律師的課程)

，?

很多概念如果你有先修過證交法，你會省下很多時間，

例如期交法106條(類似證交法155條的操縱市場)、

期交法107條(類似證交法157-1的內線交易)，不過期交法規範主體為7項、

期交法108條(類似證交法20條1項證券詐欺)，

另外，每條施行細則都是重點，別忘記視為母法的一部分來讀。

2.考試內容方面，以下重點條文，有可能考申論:

第3條期貨交易定義、第49條不履行交割義務、第71&74條、第100&101條主管機關對機構(

及其員工)之處分，前述提到的106、107、108是期交法的重點，其罰則112也是必考；最

後，第113&114條行賄、收賄也是考點。

(三)風險管理

1.書籍: 財務風險管理(汪逸真)

這科應該更名為財務風險管理，而且這科考試內容跟衍生性商品有部分重疊，筆者並未全

部讀完本書，僅偏重在各式Var值的計算題，提醒大家，Var值有很多計算公式，題目有可

能指定考生用哪個公式來答題。

2.考試內容方面，財務風險管理，這科包含衍生性商品內容、貨幣銀行學Basel的規定、

統計學信賴區間的概念。

(四)總體經濟學

筆者是經濟系本科出身，總經的準備方式待下次分享證券分析師時再提供。

四、「用最難的方式取得期貨分析師」

每每學生或是同業問筆者，有沒有甚麼最快、最容易的方式考到證照呢?

筆者心中總是想，為什麼一定是要最容易、最快?

為什麼都不是請教我如何才能把這些考科融會貫通、學以致用呢?

當然，這些證照考試，很多人背背考題也能考過，但筆者偏偏想選擇最難的這條路，

因為筆者想很自豪的大聲說:

「我是專業的期貨分析人員!」

最後再次送給大家一句我喜歡的電影台詞: 「追求卓越，成功就會追著你跑！」

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