[閒聊] GLD和VGIT對於VT的分散風險效果
看板: Foreign_Inv
作者: chuliu (chuliu)
標題: [閒聊] GLD和VGIT對於VT的分散風險效果
時間: Fri Oct 24 23:53:12 2025
我最近買了佔投資組合15%的vgit想說可以分散風險
但是查了vgit的報酬率有點差，成立到今2.x%最差的一年-10%以上
於是我考慮有沒有其他的好的分散風險的標的
我用grok.com問它
1.vgit還是gld哪一個是比較好的分散風險的標的對於VT來說
他算了老半天，是去網站抽資料算的，以前我們的學期報告，它兩分鐘搞定。
然後他說vgit比較好因為correlation較小長期甚至是負的
gld為商品為稍微正相關。
2.我請他算一下20% vgit 80% vt和100% vt的報酬和風險
3.我請他算一下20% gld 80% vt和100% vt的報酬和風險
結果vgit和vt雖然volitility有減少但是報酬也減少不少
然後gld和vt volitility也減少了但是報酬增加了
如果是這樣的結果，會不會多數人應該選gld呢？
附圖
https://tinyurl.com/yve3c2achttps://tinyurl.com/2wrp6j8u
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 58.176.174.128 (香港) ※ 文章網址 ※
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ffaarr :
你用一段黃金表現好的時段回測當然是gld好
10/25 00:08
→
ffaarr :
如果是1980-2000回測，兩個就完全反過來了。
10/25 00:09
→
ffaarr :
資產配置要的是可長可久的，不能只拿5年10年的結果來比
10/25 00:10
也是不過vt和gld,vgit都沒有成立那麼久，如果用指數和黃金現價來代替看看
→
ffaarr :
portfolio
visualizer如果用資產類別應該可以回測到1980年
10/25 00:18
※ 編輯: chuliu (58.176.174.128 香港), 10/25/2025 00:14:54
推
daze :
AI的算數並不可靠，Garbage
in
Garbage
out。
10/25 00:45
→
daze :
第一張圖第一行VT的報酬率是年化12.89%，第二行是10.82%，你
10/25 00:47
我問grok.com
1980-2000黃金負報酬
→
daze :
不覺得有矛盾嗎？
10/25 00:47
1980-2025
3.73%
推
daze :
打錯。是第二張圖第一行是10.82%。
10/25 00:49
1980-2025
gold
20%
sp500
80%
vs
sp500
100%
推
kobe760903 :
目前還是不要太倚賴AI的算術
就算給它真實資料都有可
10/25 07:07
→
kobe760903 :
能算錯
何況沒給資料的情況下你根本不知道資料正確性
10/25 07:07
※ 編輯: chuliu (58.176.174.128 香港), 10/25/2025 00:32:01
推
ongioku :
我連請AI用我給的資料算配置比例生成表格都會把加法算錯
10/25 08:58
→
ongioku :
，更不敢相信叫AI去抓網路資料做複雜計算
10/25 08:59
推
thomasxp :
如果加入DBMF.KMLM之類的CTA策略ETF呢？2022時對沖效果
10/25 10:09
→
thomasxp :
不錯但因為成立時間不長不確定長期配置成效
10/25 10:09
推
lovebridget :
黃金未來漲跌根本無法預測啊
算爽的
10/25 12:39
→
ashidaka :
標準的看照後鏡開車法
10/25 17:05
推
Nemophila :
要相關性低才有分散風險的作用
10/25 17:59
→
maplefff :
黃金不生息,
你現在持黃金跟長期債券就是一年扛-5%劣勢
10/25 18:09
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maplefff :
反正你要覺得這樣扛30年能贏就做,
不能就不要做
10/25 18:09
→
maplefff :
現在黃金看起來很明顯跟比特幣一樣有投機屬性
10/25 18:10
→
maplefff :
跟股票也呈現正相關,
等到巨大系統性風險爆發
10/25 18:10
→
maplefff :
肯定會跟股票一樣同跌.
然後FED要注入流動性的首選市場
10/25 18:11
→
maplefff :
當然是國債,
不會是黃金、比特幣.
10/25 18:11
→
maplefff :
你要想今天做資產配置到底是要避免什麼
10/25 18:12
→
maplefff :
是不是要避免需要聯準會出手救市的那種場景
10/25 18:12
→
maplefff :
既然是這樣就要去考慮那種產品才是FED注入流動性的入口
10/25 18:13
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rammstein :
以前確實股債配比股金配好，但你預測不了何時會再翻轉
10/26 13:51
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staytuned74 :
這篇報告有長期數據
10/26 15:57
推
milkteafood :
有信心就買
～
10/26 17:06
推
catson :
光是請AI查股價都錯得離譜，算報酬率還是自己來吧
10/26 21:56