[券商] 深度otm失去流動性會導致錯價強平嘛？
看板: Foreign_Inv
作者: NCKUchemRx (天才夢)
標題: [券商] 深度otm失去流動性會導致錯價強平嘛？
時間: Sun Oct 5 23:16:58 2025
sell put頭寸在平倉以前，即使是深度otm
帳上淨清倉值會隨合約中間價波動(此時此刻buy to close的損益)
留意到margin call正是用淨清倉值計算是否低於維持保證金
要是好死不死突然失去流動性
有賣方掛個1000000元一張
我連打電話給券商說明報價有誤都來不及瞬間爆倉
聯想到台股選擇權0206事件
瑟瑟發抖
btw, 嘉信或IB計算保證金有錯價防範的保護機制嘛？
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.171.158.149 (臺灣) ※ 文章網址 ※ ※ 編輯: NCKUchemRx (118.171.158.149 臺灣), 10/05/2025 23:19:41
推
newbrain :
你的現金夠買下你賣的倉位根本無所謂，因爲只是變成現
10/06 00:55
→
newbrain :
股，如果馬上彈回你還多賺勒
10/06 00:55
推
maplefff :
盈透證券（Interactive
Brokers,
IBKR）的標記價格邏
10/06 07:27
→
maplefff :
輯：IBKR在其公開文件中明確闡述了一套簡潔而有效的規
10/06 07:27
→
maplefff :
則：「標記價格等於最後成交價，除非：賣價（Ask）低
10/06 07:27
→
maplefff :
於最後成交價，則標記價格等於賣價；或買價（Bid）高
10/06 07:27
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maplefff :
於最後成交價，則標記價格等於買價」
。這套邏輯構成
10/06 07:27
→
maplefff :
了第一道微觀層面的防線。它意味著，如果一個深度價外
10/06 07:27
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maplefff :
選擇權的買賣報價因缺乏流動性而變得極寬（例如，買價
10/06 07:27
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maplefff :
0.01，賣價1,000,000），只要近期存在一個合理的
10/06 07:27
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maplefff :
最後成交價（例如，$0.05），系統將會優先採用這個最
10/06 07:27
→
maplefff :
後成交價作為標記價格，從而避免了因一個荒謬的賣方掛
10/06 07:27
→
maplefff :
單而導致帳戶價值被錯誤計算。只有在買賣報價整體顯著
10/06 07:27
→
maplefff :
偏離最後成交價時，系統才會參考買賣報價，但其邏輯依
10/06 07:27
→
maplefff :
然是為了防止價格的異常跳動。
10/06 07:27
→
NCKUchemRx :
感謝M大回覆，仍然細思極恐，只要一個人我們叫他阿呆
10/06 08:23
→
NCKUchemRx :
買了不合理價，後續會發生連鎖效應爆倉，甚至欠margin
10/06 08:23
→
NCKUchemRx :
loan
10/06 08:23
推
MacusH :
把他當cash
secure
put直接接貨
10/07 21:01
→
NCKUchemRx :
不用阿呆去買，有心人士對敲一筆就能狙擊全部未平倉合
10/11 12:24
→
NCKUchemRx :
約...
10/11 12:24