[請益] 生命週期投資法-槓桿2倍上限有例外嗎
看板: CFP
作者: forainy (咖啡)
標題: [請益] 生命週期投資法-槓桿2倍上限有例外嗎
時間: Fri Oct 10 15:47:34 2025
小弟有幾個生命週期投資法的問題想請教，
原因是金流非常穩定讓我覺得可以稍微超過兩倍的槓桿，
工具只需要信貸，完全不用處理質押等，沒有斷頭的風險
小弟前年開始入場ETF，心態應該算穩健，2024年9月跟2025年4月的大跌，
我資產全部都在正二，但是心情其實沒甚麼影響
於是在思考之後，想問以下幾個情況能不能打破"生命週期槓桿倍率的兩倍上限"
1. 剛出來工作第一年資產非常少
假設年收一百萬存款不到三十萬，那能不能信貸出來一百五十萬丟進0050?
這情況算槓桿可能是五倍，可是底氣來自於未來的人力資產，
信貸壓在3%以下金流根本不是一個負擔
2.換工作讓薪水暴增1.5倍以上
例如三流科技公司換到台積電之類的，小弟本身屬於這個例子，
金流暴增，每月的閒錢是以前的2-3倍以上
那我能不能藉由信貸丟進大盤類ETF，把曝險提高到2.2-2.5倍?
---額外提問---
小弟另外有兩個問題
1.緊急預備金的目的
小弟家裡手足年收入PR95up，爸媽也能自給自足沒房貸車貸，
大家金流都很穩健還偏保守，真的有急事立刻就能跟他們借到錢，
賣股票之間的兩天空檔應該非常好cover，所以不懂為什麼要有緊急預備金
2.不容易變現的其他資產該被算進曝險嗎
假設小弟有收藏球員卡的愛好，球員卡總價值是我年薪左右
那我在算總資產曝險的2倍上限時候，該不該把它們的價值算進去?
如果價值暴增我應該立刻調整把倍率追加上去嗎?
(假設KOBE出事那天我的卡突然增加一百萬價值，我該把增加的一百萬反應進曝顯裡?)
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hk129900 :
年輕人
緊急預備金就是讓你有意外要用錢不用賣股票
10/10 16:04
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hk129900 :
生命週期股價有高有低
要用錢的時候賠錢賣股你甘心嗎
10/10 16:05
推
a187 :
緊急預備金沒目的
只是給完全沒存錢的人一種存錢動機
10/10 16:44
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a187 :
你那卡我不知道
但重點是好變現嗎
=
=
10/10 16:45
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alanjiang :
那尼的緊急預備金就是跟家人借錢，一定借的到當然也
10/10 16:51
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alanjiang :
可以不用準備啊
10/10 16:51
推
dogalan :
並不是槓桿越高就一定賺越多
控制風險才是重點
10/10 17:16
→
dogalan :
你當然可以把槓桿拉更高
但原則永遠是不要承擔會讓你無法
10/10 17:16
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dogalan :
重新站起來的風險
所以一般來說2倍左右算是一個甜蜜點
10/10 17:17
→
dogalan :
緊急預備金的目的就是應急
所謂的急通常就是意料之外的狀
10/10 17:18
→
dogalan :
況
即使你現在覺得父母兄弟財務很穩隨時可以伸出援手
但
10/10 17:18
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dogalan :
仍然存在一定機率就是沒有錢能幫你的狀況
所以緊急預備金
10/10 17:19
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dogalan :
就有點像是買保險來預防極端的狀況
當然也有人認為自己的
10/10 17:19
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dogalan :
家庭非常穩健不需要保險跟預備金的
但這些東西存在都有理
10/10 17:20
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dogalan :
由
加減準備一些不會錯
有時候你剛好缺個幾萬也不多你可
10/10 17:20
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dogalan :
能也不想一直麻煩家人就能直接拿去用
方便也是一種優點
10/10 17:21
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dogalan :
至於球員卡
不建議算進去
除非你確定你需要時立刻能變現
10/10 17:22
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meya :
連假放N天，賣股要N+2天後才能拿到錢，並不是只有2天
10/10 19:51
推
daze :
是否要設定一個兩倍槓桿的上限，還是要看貸款的性質。比如
10/10 19:51
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daze :
說，房貸槓桿開超過兩倍的人，應該比比皆是。
10/10 19:51
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meya :
你家人出意外生病，他們會向你要錢。又不是只有你向他們借錢
10/10 19:54
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opm :
緊急預備金對應的是意外，您要覺得您人生不會有意外，那可能
10/10 19:59
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opm :
無需準備。
10/10 19:59
→
opm :
資產的市價跟流動性不是一回事，有些東西的確不能說不值錢，
10/10 20:00
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opm :
但很難在短時間內找到合適買家脫手。
10/10 20:00
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opm :
有聽過過標價幾十億的房子賣了幾十年沒賣成嗎？
10/10 20:01
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opm :
台積電高層大概都不太敢預測5年以上的營收了。
10/10 20:03
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opm :
生命週期理論是個掛了很多假設的東西
10/10 20:05
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opm :
落實到真實世界的個體生命，人命在呼吸之間也許更合適。就算
10/10 20:10
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opm :
是在家裡睡覺時被車撞死，死了也就是死了，喊怎麼可能也活不
10/10 20:10
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opm :
過來。
10/10 20:10
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zuo :
前年才入場別太有自信喔，哪天遇到真正的空頭，持續走跌一兩
10/10 20:27
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zuo :
年，那時你在場內部位也大了，又當壓正二，希望能挺過去
10/10 20:27
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winth :
前年才進場根本還嫩，等你歷經過新冠那年再來說心態穩健。
10/11 12:30
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opm :
新冠大概不會重現，股市漲漲跌跌多看下線圖，大概會知道有那
10/11 16:04
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opm :
麼一回事，但手上資產跌到原來價格的幾分之一，心態上還撐得
10/11 16:04
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opm :
住不容易。
10/11 16:04
推
slchao :
如果爸媽資金可以當備用金，那就以家庭資金為單位，2倍的
10/11 20:32
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slchao :
數字就會比單人高很多，畢竟遺產也是一種資產
10/11 20:32
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slchao :
但還是要留意心理因素，半輩子的資金都提早投入，波動壓力
10/11 20:32
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slchao :
會滿大的，書上設定股票2倍應該有考量心理因素
10/11 20:32
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slchao :
1的狀況，剛出社會，心理會不夠穩定
10/11 20:32
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slchao :
2的狀況，剛換工作，還沒坐穩位置
10/11 20:32
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slchao :
一般推薦閒錢投資，想好就好
10/11 20:34
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opm :
剛好有個消息面，借一次看有沒有的借？
10/11 20:49
推
swicer :
1.
固定支出很煩
2.配息也煩
3.
2.2-2.5倍0050不一定會贏
10/22 19:51
→
swicer :
all
in正二
10/22 19:51