[請益] 專業經理人買債券
看板: CFP
作者: ilovemj (Michael)
標題: [請益] 專業經理人買債券
時間: Sun Sep 7 01:17:11 2025
請問各位，目前手上有43萬美金的閒置資金，私人銀行給的建議是：
1.取得專業經理人資格，融資80萬瑞朗，利率1.5%。
2.瑞朗換成美金，購買公司債，例如匯豐，利率5%左右。
3.這樣算下來一年可以有12%的報酬。
4.風險在於瑞朗美金的匯率，融資1.5%可能會變高，公司債的價格波動。
5.銀行端是說上述風險在這個時機點都是偏小的。
不知道上述的操作是否可行？
另外今天有另一家境外的私銀聯繫我，告知說上述的操作非常普遍，他們
的做法還會加上購買壽險，這樣還有傳承的效果。
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R2003 :
既然最終要以美金交易，為什麼要借CHF再換回?
是想避險?
09/07 06:19
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R2003 :
瑞士目前跟美國問題很大，國內經濟不太優，利率遠低於美
09/07 07:00
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R2003 :
而FED大概率會降息一點點，CHFUSD本就>1，USD恐會再弱
09/07 07:02
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R2003 :
就算FED大降息，雙方利差還是頗大
09/07 07:03
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R2003 :
SNB利率都到0了，甚至有回到負值的風聲，為何1.5會上升?
09/07 07:06
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R2003 :
不知道12%怎麼來的，特別是美國現在蠟燭兩頭燒的情況
09/07 07:11
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R2003 :
公司債真的有那麼大可能因預期降息而提升價格嗎
09/07 07:11
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R2003 :
在現在這種總經環境，就算有獲利，小心這樣操作讓獲利被
09/07 07:12
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R2003 :
走強的CHF吃掉
09/07 07:13
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R2003 :
*除非你是打算把CHF債務swap
09/07 07:15
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sanfan :
樓上
他的12%是因為融資啊
借瑞郎我猜是因為利率低
09/07 08:15
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sanfan :
在批踢踢很難問到什麼專業的回答的
09/07 08:17
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sanfan :
借美金怎可能只有1.5%利率
樓上都沒看懂原文描述吧
09/07 08:24
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ffaarr :
銀行賺爽爽
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pippen2002 :
0050+56+713就賺爛了!還要搞融資???
09/07 08:33
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ffaarr :
真要這個操作自己在ib做也行，成本省一大堆。
09/07 08:33
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ffaarr :
還買壽險…
再削一筆
09/07 08:34
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ffaarr :
最重要的
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ffaarr :
也不會賠你。
09/07 08:38
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ohyakmu :
12%是債券套娃來的吧，台灣也不少人借台幣做吧
09/07 08:42
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opm :
看不出來單次操作怎麼到12%，套娃的話，銀行包賺，原po擔大
09/07 09:11
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opm :
風險。
09/07 09:11
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opm :
專業經理人受保護程度低
09/07 09:11
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R2003 :
@sanfan
1.5又不是USD利率...我是指CHF利率
09/07 12:41
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R2003 :
因為SNB利率=0，瑞士目前國內，故不懂為何1.5可能會上升
09/07 12:43
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R2003 :
^
09/07 12:45
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R2003 :
經濟不算好
09/07 12:45
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ffaarr :
利率沒有一定能預測的，就還是有可能會漲吧。
09/07 14:33
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sanfan :
我是說借瑞郎才有1.5利率
借美金利率比較高
所以借瑞郎
09/07 18:59
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sanfan :
只是回答你為什麼要借瑞郎的問題
顯然是想賺不同幣別利差
09/07 19:00
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R2003 :
...我的疑問是來自不懂這可能因小失大的操作，為何要挑CHF?
09/07 20:16
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R2003 :
所以才寫了CHF目前的隱憂，或許賺利差，但匯損風險不小
09/07 20:17
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abyssa1 :
是PI專業投資人?
CHF
的話1.5%太高了
09/07 20:32
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abyssa1 :
匯豐私銀瑞郎目前應該是1.15%左右
09/07 20:33
推
abyssa1 :
CHF就carry
trade啦
日幣近年波動太大
升息趨勢明顯
09/07 20:35
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abyssa1 :
但你要疊到12%
我不認為風險小
利差5%-1.5%
你至少要槓
09/07 20:36
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abyssa1 :
桿三倍
09/07 20:36
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abyssa1 :
匯率波動就是放大三倍起跳
09/07 20:37
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abyssa1 :
借你錢賺錢
賣你公司債賺錢
賣壽險再賺錢
一魚三吃
09/07 20:38
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sanfan :
哈
你要能預測會有匯損那直接買外匯就好了
這叫做風險
09/07 21:57
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sanfan :
有報酬就有風險
看你要不要承受的問題而已
09/07 21:57
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sanfan :
但我感覺原po也大概知道有些什麼風險了
09/07 21:59
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ilovemj :
我現在開始對瑞朗匯率風險比較擔心，所以可能會縮手
09/07 23:15
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abyssa1 :
不是不能做
是三倍其實有點高
記得還要考慮睡的問題
09/08 09:10
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abyssa1 :
個人的話盈虧互抵限制不少
跨年就不行
09/08 09:11
推
goldenred :
我也只看到一魚三吃
而已+1
只是加上一條牛剝三層皮
09/08 11:36
推
mfcke :
換匯也賺
大家少算了
09/09 10:16
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mfcke :
我們一堆也有在玩啦
但是因為房地產借台幣
池子大
好周轉
09/09 10:17
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e2gxnxdll :
前陣子換美金的應該都賺了吧
09/10 20:11