股債配還有必要嗎？
看板: CFP
作者: Amy1021 (aa)
標題: 股債配還有必要嗎？
時間: Tue Aug 26 11:49:03 2025
最近有聽到一些說法，大意是：
看過去20年來，股票的報酬>債券
即便遇到股災，只要持續定期定額就夠了，買債券平衡，只會降低報酬
所以不管是什麼年齡，其實都可以只買股票，
不用像以前很流行的配法
20歲-股8債2
到了60歲 變成股4 債6 之類的
其實我自己其實也蠻認同這說法的
例如我買00961好了 配息多、又有資本利得
成分股裡面各種產業都有
光靠選股就能減少風險+提高報酬
反觀債真的是跌跌不休
如果是長期買債的人
現在應該頗慘....
所以是不是股債配其實不一定有必要?
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.12.212.250 (臺灣) ※ 文章網址 ※
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Cubone :
看你目的是什麼，債本來就不是拿來賺錢的
08/26 11:50
→
Cubone :
配債券主要是為了防止「報酬順序風險」
08/26 11:50
→
Cubone :
當真的要退休前夕，假如全配股票而崩盤
08/26 11:51
→
Cubone :
這狀況可能會被迫延長退休年紀
08/26 11:51
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Cubone :
總之債本來就不是拿來增加報酬的
...
勢必會降低
CAGR
08/26 11:51
→
Cubone :
債應該可以視為資產部位的「保險」有他的成本就是降低報酬
08/26 11:52
→
Cubone :
另外股債配
配的債
不是長期債券，而是中期債券
08/26 11:52
→
dogalan :
遇到股災只要定期定額就好
這個說法的前提是股災的時候你
08/26 12:02
→
dogalan :
還持續有錢可以加碼
但真的系統性風險的股災有可能伴隨著
08/26 12:02
→
dogalan :
收入減少甚至失業的可能性
此時全股票的人抗風險能力就
08/26 12:04
→
dogalan :
比較低
資產的波動也更大
是不是能度過股災就增加了不確
08/26 12:05
→
dogalan :
定性
另外我認為所謂"債跌跌不休"是近因偏誤
之前在升息
08/26 12:06
→
dogalan :
循環債自然會一直跌
現在正要開始降息循環
未來走勢我對
08/26 12:07
→
dogalan :
債是沒那麼悲觀
現在配置債對我來說就是一個資產保護保險
08/26 12:09
→
dogalan :
你永遠沒辦法預測什麼時候股災會突然來臨
08/26 12:09
→
lishiter :
看本金大小評估風險承受能力
08/26 12:09
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ffaarr :
沒親自遇到真的大熊市之前，無法確定自己會不會受不了啊
08/26 13:58
→
ffaarr :
然後00961這種要是台股表現爛的時候也不會好。
08/26 13:59
→
ffaarr :
回測20年
你都已經看到路徑了當然知道怎麼做最好。
08/26 14:00
→
ffaarr :
但未來是哪個路徑你也不知道。
08/26 14:00
→
adort :
也可能兩個報酬率差很多
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toko6290 :
這內容真的是在發問，而不是業配嗎？
08/26 14:22
噓
FireStarman :
這篇就是業配啊
誰要買這支
笑死
08/26 15:15
噓
FireStarman :
這裡就一個業配仔在推
08/26 15:17
→
FireStarman :
ml
08/26 15:17
→
opm :
看人
個人認為理財規劃有需要量身訂做
不是都一樣的
08/26 15:27
推
ann07060 :
個人覺得如果年輕
真的可以全股票
如果真的要穩定的資
08/26 17:06
→
ann07060 :
產
其實可以買房地產
08/26 17:07
推
king79325 :
我爸媽就是買了一堆債
現在虧蠻多的
08/26 18:36
推
limulus :
單押0050就可以了
08/26 18:45
推
Gaviy :
是不是因為這20年沒個像樣的熊市..一直有這種無視風險的文.
08/26 21:57
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sanfan :
如果你確定股災時敢加碼
那你股災時賣債券買股不是更賺?
08/26 22:20
→
sanfan :
如果只買股
那股災時就沒多少錢加碼了
08/26 22:20
→
sanfan :
上面說的近因偏誤說得很好
這幾年升息債卷帳面自然貶值
08/26 22:23
→
sanfan :
什麼叫做靠選股減少風險增加報酬?
這種描述就毫無邏輯
08/26 22:25
推
ejnfu :
年輕全買股沒啥問題
08/26 22:29
→
uyulala :
看個性
08/27 09:41
→
pippen2002 :
投資佔我五成！股6債4
08/27 12:45
推
Everybody99 :
我最近也在思考這個問題
但已經買的
不知道該賣還是?
08/27 13:01
推
huwnhi :
認同+1
尤其年經的話
定期定額00961
或是指數、美股指數
08/27 15:39
→
huwnhi :
其實都可以
08/27 15:39
噓
arnbition :
ya
08/27 15:48
推
mimi330 :
一直以來好像都沒有特別研究債券這部分欸
我就是穩穩買et
08/27 16:31
→
mimi330 :
f
以前買的比較分散現在就集中大盤買
打算就這樣放著讓他
08/27 16:31
→
mimi330 :
自己錢滾錢
08/27 16:31
→
missucrystal :
感覺在ptt好多地方都有看到00961的股號混進去內文
08/27 19:14
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missucrystal :
真的不是葉配嗎
08/27 19:14
噓
Diver123 :
ya
08/28 11:41
推
benli543 :
主要是看自己的投資需求吧，如果覺得已經沒搞頭了也可以
08/28 16:10
→
benli543 :
盡早脫手
08/28 16:10
推
pippen2002 :
0050+56+713放到法拉利進港了~
順便當沖台積X
08/28 19:52
推
t934140225 :
持續all
in
0050就好，沒有必要持有債券
08/30 17:41
→
hometom2005 :
確實沒在配債
09/02 18:31