[討論] 信貸與股票質押操作，風險評估與討論
看板: CFP
作者: wl02708673 (yaoyao)
標題: [討論] 信貸與股票質押操作，風險評估與討論
時間: Fri Mar 28 12:46:38 2025
目前股票部位約有650萬配置美國公債以及投資等級債
--》平均殖利率約為4.5%～5.5%左右
另外配有約200萬0050與100萬正2部位。
負債方面信貸剩餘170萬左右月還款落在25000左右（利息約3000）
另外股票質押部位約為250萬。每月利息約5500
每月現金流足夠Cover 信貸的本息均攤以及股票質押的利息.
那我想問一個問題：
以美元計價的債券ETF：
1.風險為美國倒債風險
2.聯準會縮表繼續擴大
3.美元與台幣匯率風險
---》
第一點倒債風險（風險低）
第二點縮表持續擴大（近期已經減緩縮表）
第三點美元貶值新台幣升值
--》我利用台股當作匯差的避險是否合理
想法是台幣升值那就表示外資換取台幣參與台北股市，那我買0050來對沖掉因為台幣升
值而下跌的債券
想跟大家討論我的想法與任何我沒想到的風險評估與建議，感謝
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.231.161.68 (臺灣) ※ 文章網址 ※
推
dogalan :
投等債不能對沖經濟衰退風險
另一個風險是停滯性通膨
03/28 13:03
→
dogalan :
用0050對沖匯率風險
但也有可能有台灣增長放緩的風險
03/28 13:04
→
dogalan :
以上都是說明有可能的潛在風險並不是說我認為一定會發生
03/28 13:05
→
dogalan :
沒看到你也有買美國公債那相對好一些
那風險就是債券集中
03/28 13:06
→
dogalan :
美國
可以考慮配置一些其他國家債券例如BNDX這類ETF
03/28 13:07
推
testutw :
第三點不會
因為政治風險還有GG移美供應鏈跟著跑台幣只會
03/28 14:01
→
testutw :
台灣公司為了跟著移美賺的美金都不換成台幣了
加上政府怕
03/28 14:03
→
testutw :
中小企業倒閉死不升息
種種因素導致台幣被蛋雕
03/28 14:03
→
testutw :
建議只留生活費其他全換美金買美股美債
沒戰爭勝算大
03/28 14:04
→
pippen2002 :
學某op!手握50張台GG!光每日當沖賺50萬起!
賺爛!
03/28 16:36
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pippen2002 :
這樣就不用每個月在搞銀行˙蠅頭小利!
easy?
03/28 16:36
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meya :
若您買美長債作股債平衡，股債比1:1，總風險波動才是最低的
03/28 20:36
→
meya :
長債配置大於51%以上，標準差又開始上升，總報酬持續下降
03/28 20:40
→
meya :
相當不划算.投等債空頭時無法避險,建議從資產配置中完全移除
03/28 20:54
→
meya :
美股正二長期來看,報酬率或夏普值都輸原型,實在不推正二
03/28 20:58
→
wl02708673 :
感謝各位建議～目前台幣真的太弱，不然真的蠻想把
03/28 21:29
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wl02708673 :
一些股票部位移到美股.
03/28 21:29
→
wl02708673 :
另外，我債卷比例超過股票的原因是，我其中還有信
03/28 21:29
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wl02708673 :
貸200跟質押200多左右的債卷，藉由生命週期法的概
03/28 21:29
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wl02708673 :
念我把債的部分比例又拉高。（另外補充一下我目前
03/28 21:29
→
wl02708673 :
公債跟AAA公司債約佔7成債卷部位，剩餘3成爲BBB~BB
03/28 21:29
→
wl02708673 :
B+公司債）
03/28 21:29
推
hcwang1126 :
跟我部位和配置差不多
感覺你現在比較像把債當房子在
03/30 13:13
→
hcwang1126 :
養
也就是當房東
持續的用租金付房貸
持續持有
就能養
03/30 13:13
→
hcwang1126 :
出一定的資產
債如果是etf的話
可以在適當的時機
部份
03/30 13:13
→
hcwang1126 :
轉換成市值型etf
03/30 13:13
→
pippen2002 :
債券~
不是債卷~~
04/03 09:43
推
hit5309 :
ㄑㄩㄢˋ
→
hit5309 :
認真了....
04/05 01:12
→
wl02708673 :
哈哈，現在才發現是券
不是卷欸XDDD
04/10 22:49
※ 編輯: wl02708673 (110.28.65.245 臺灣), 04/10/2025 22:52:08